Центральный Дом Знаний - Саймон Вайн. Инвестиции и трейдинг. Формирование индивидуального подхода к принятию инвестиционных р

Информационный центр "Центральный Дом Знаний"

Заказать учебную работу! Жми!



ЖМИ: ТУТ ТЫСЯЧИ КУРСОВЫХ РАБОТ ДЛЯ ТЕБЯ

      cendomzn@yandex.ru  

Наш опрос

Как Вы планируете отдохнуть летом?
Всего ответов: 903

Онлайн всего: 1
Гостей: 1
Пользователей: 0


Форма входа

Логин:
Пароль:

Саймон Вайн. Инвестиции и трейдинг. Формирование индивидуального подхода к принятию инвестиционных р

Саймон Вайн. 
Формирование индивидуального подхода к принятию инвестиционных решений
pic

Год выпуска: 2006
Издательство: Альпина Бизнес Букс
ISBN: 5-9614-0269-X
Формат: DjVu
Качество: Отсканированные страницы
Количество страниц: 533
Язык: Русский
Финансовый рынок - это информационные джунгли с постоянно возникающими опасностями, возможностями, заблуждениями и открытиями. Как увеличить шансы на выживание и получение прибыли? На какие методы анализа можно полагаться? Какие риски приемлемы? Какие стратегии вероятнее всего приведут к успеху?
Книга Саймона Вайна, управляющего директора "Альфа-Банка", отвечает на эти вопросы и позволяет читателю сформировать индивидуальный стиль трейдинга. Автор критически переосмысливает общепринятые постулаты финансовой теории и показывает, как она работает на практике.
Книга адресована трейдерам и инвесторам, которые работают на рынках акций, облигаций, валют и производных инструментов.


Содержание:

Вступление......................................................................................................................9

Часть 1

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

МЕТОДОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ РЫНКА......................................................15

Глава 1.1. Финансовая теория и фундаментальный анализ............................23

1. Проблемы теории фундаментального анализа........................23

2. Проблемы теорий, господствующих в сфере финансов.......30

3. Проблемы моделирования..............................................................43

4. Проблемы фундаментального анализа, связанные

с общими вопросами методологии и ожиданий.....................68

5. Выводы: проблемы фундаментального анализа

и оптимизация его использования..............................................75

Глава 1.2. Технический анализ................................................................................77

1. Объяснение понятий технического анализа

с точки зрения фундаментального аналитика.........................77

2. Прогнозирование поведения рынков

(на основании вышеизложенного материала)..........................82

3. Выводы: возможности технического анализа...........................85

Глава 1.3. Анализ ликвидности ..............................................................................86

1. Характеристика ликвидности как фактора, влияющего

на цены рыночных активов...........................................................86

2. Факторы, определяющие ликвидность.......................................88

3. Влияние уровня волатильности рынков на ликвидность.....96

4. Отражение взаимодействия финансовых потоков

на графиках динамики цен при техническом анализе..........97

5. Практическое применение концепции ликвидности

для объяснения поведения рынков..............................................97

6. Выводы: значение анализа ликвидности

для прогнозирования цен активов...............................................99

Глава 1.4. Сравнение эффективности фундаментального

и технического анализа для прогнозирования цен

и схемы взаимодействия разных типов анализа..........................101

1. Сравнение эффективности фундаментального

и технического анализа для прогнозирования цен..............101

2. Практические аспекты взаимодействия разных типов анализа................................................................................................105

3. Возможные схемы взаимодействия разных подходов

к инвестициям...................................................................................108

Часть 2

ПСИХОЛОГИЯ ИНВЕСТОРОВ............................................................................111

Глава 2.1. Поведенческие финансы о предпосылках, заложенных

в сознании людей...................................................................................115

1. Познавательный диссонанс..........................................................115

2. Первоначально выявленные эвристики и отклонения........116

3. Эвристики и отклонения, выявленные позже........................123

Глава 2.2. Теория возможностей (Prospect Theory)..........................................129

Глава 2.3. Классификация причин нерационального поведения................139

Глава 2.4. Использование выводов теории поведенческих финансов

для объяснения поведения инвесторов..........................................141

1. Практические аспекты теории поведенческих

финансов............................................................................................141

2. Использование теории поведенческих финансов

для повышения эффективности инвестирования.................142

3. Отклонение из-за позитивной реакции

на неопределенность.......................................................................147

4. Экспериментально подтвержденные особенности поведения инвесторов на рынке.................................................150

5. Взаимосвязь фактора ликвидности и психологии

рынков.................................................................................................152

Глава 2.5. Категории, обсуждаемые в контексте торговли............................156

1. Риск......................................................................................................156

2. Удача....................................................................................................161

3. Опыт, знание истории и рациональность...............................166

4. Прогнозирование.............................................................................171

5. Психологические «комплексы», полезные для успеха.........173

Часть 3

БАЗОВЫЕ КОНЦЕПЦИИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ............................................175

Глава 3.1. Подготовка к торговле..........................................................................177

1. Бизнес-план ......................................................................................177

2. Подготовка к торговле новым активом, инструментом

или с новым контрагентом..........................................................179

Глава 3.2. Управление денежными ресурсами.................................................183

1. Измерение результатов..................................................................183

2. Структурирование позиций.........................................................188

Глава 3.3. Риск-менеджмент..................................................................................201

1. Типы рисков и общие соображения..........................................201

2. Риск-менеджмент.............................................................................202

Часть 4

ОПЦИОНЫ.................................................................................................................213

Глава 4.1. Основные понятия опционов.............................................................215

1. Ключевые термины.........................................................................215

2. Стили опционов...............................................................................225

3. Графики опционов..........................................................................226

4. Типы опционов в зависимости от соотношения

текущей цены базового актива и цены исполнения............233

5. Базовые опционные стратегии....................................................237

6. Термины, используемые в торговле..........................................243

7. Сложные опционные стратегии..................................................248

8. Терминология, используемая при торговле спрэдами

и диапазонными форвардами......................................................254

Глава 4.2. Параметры риска опционов...............................................................256

1. Допуски в моделях расчетов премии опционов....................256

2. Дельта..................................................................................................259

3. Волатильность...................................................................................265

4. Вега.......................................................................................................276

5. Тета.......................................................................................................282

6. Гамма...................................................................................................290

7. Влияние процентных ставок на расчет цен опционов и опционных стратегий. Ро. Американские

и европейские опционы................................................................294

303

Глава 4.3. Динамическое хеджирование опционов.........................................™

303

1. Базовые принципы хеджирования.............................................™D

2. Динамическое хеджирование стратегий...................................305

Часть 5

ОПЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ В НАПРАВЛЕННОЙ ТОРГОВЛЕ 309

Глава 5.7. Минимальный объем знаний, обязательный

для пользователей опционов.............................................................

1. Как сделать приблизительный расчет цены опциона?........312

2. Понимание изменения стоимости портфеля опционов

во времени..........................................................................................

3. О чем должен помнить каждый пользователь опционов..

Глава 5.2. Осмысление достоинств и недостатков распространенных ^ стратегий ..................................................................................................

330

1. Кол и пут, «покрытые» стратегии..............................................

........336

2. Вертикальный спрэд.............................................................

3. Горизонтальный спрэд .................................................................

4. Стрэдл ................................................................................................М2

5. Стрэнгл...............................................................................................

6. Диапазонный форвард..................................................................

7. «Альбатрос».......................................................................................^

8. Пропорциональный спрэд............................................................

9. Поведение синтетических опционов.........................................3

10. Поведение вертикальных спрэдов и частично закрытых «бабочек», поэтапное вхождение в позиции

(legging)...................................................................."

11. Короткий пропорциональный вертикальный спрэд

и бэк-спрэд........................................................................................

12. «Горизонтальная бабочка».............................................................

13. Прочие стратегии.............................................................................

Глава 5.3. Защита и развитие успеха опционных стратегий,

не захеджированных базовым активом...........................................557

1. Подготовительный этап выбора стратегии.............................358

2. Три ключевых принципа инвестирования

в незахеджированные позиции....................................................

3. Определение «переносов».............................................................

4. Стратегии «защиты» и «нападения» .........................................

5. Принципы работы с пропорциональными спрэдами.........369

6. Психологические аспекты работы со спрэдами.....................375

Глава 5.4. Стратегии с использованием процентных ставок.......................377

1. Влияние ставок РЕПО/дивидендов на премию

опционов ...........................................................................................377

2. Влияние изменений форвардных ставок на дельту опциона...............................................................................................378

3. Влияние изменений процентных ставок на цену опционов............................................................................................379

4. Опционы американского стиля...................................................382

Глава 5.5. Торговля однодневными опционами ..............................................385

Часть б

СТРАТЕГИИ ХЕДЖИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ,

СОСТОЯЩЕГО ИЗ БАЗОВЫХ АКТИВОВ........................................................387

Глава 6.1. Базовые концепции хеджирования..................................................389

1. Цели хеджирования........................................................................389

2. Базовые альтернативы хеджирования .....................................390

3. Выбор срока и цены исполнения

для хеджирования............................................................................393

Глава 6.2. Стратегии хеджирования.....................................................................394

Часть 7

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

В ТОРГОВЛЕ И ИНВЕСТИЦИЯХ .,......................................................................403

Глава 7.1. Комментарии к техническому анализу............................................405

1. Общие соображения.......................................................................405

2. Тенденции и каналы.......................................................................408

3. Скользящие средние.......................................................................410

4. Методы выстраивания точек отсчета.......................................412

5. Взвешивание......................................................................................417

6. Измерители силы тенденции цен, осцилляторы...................420

7. Конфигурации разворота..............................................................425

8. Точки разворота...............................................................................428

9. Параболический стоп-аут (parabolic)........................................430

10. Конфигурации продолжения.......................................................431

11. Волны Эллиотта ..............................................................................434

12. Японские свечи.................................................................................461

Глава 7.2. Сценарии поведения рынка и опционы........................................463

1. Использование опционов как основной позиции................463

2. Использование опционов в дополнение к основной позиции в базовом активе............................................................465

3. Торговля посредством поэтапного вхождения .....................466

Глава 7.3. Торговля на технических конфигурациях

с помощью опционов...........................................................................468

1. Конфигурации, основанные на диапазоне цен......................468

2. Конфигурации разворотов...........................................................470

3. Быстрая тенденция ........................................................................475

4. Опционные стратегии, основанные на волнах Эллиотта... 476

Заключение.................................................................................................................479

Список литературы..................................................................................................485

Приложение /

Некоторые другие деривативы: форварды, фьючерсы и свопы..................495

1. О деривативах...................................................................................495

2. Фьючерсы...........................................................................................497

3. Форварды...........................................................................................501

4. Свопы..................................................................................................504

5. Проведение сделок с валютными форвардами

и свопами на практике...................................................................508

Приложение 2

1. Введение в экзотические опционы.............................................510

2. Стратегии и комбинированные опционы на базе экзотических опционов.................................................................515

Термины и определения........................................................................................521

Предметный указатель...........................................................................................530

Loading

Календарь

«  Сентябрь 2019  »
ПнВтСрЧтПтСбВс
      1
2345678
9101112131415
16171819202122
23242526272829
30

Архив записей

Друзья сайта

  • Заказать курсовую работу!
  • Выполнение любых чертежей
  • Новый фриланс 24