Центральный Дом Знаний - Лоренс Дж. МакМиллан. McMillan on Options / МакМиллан об опционах

Информационный центр "Центральный Дом Знаний"

Заказать учебную работу! Жми!



ЖМИ: ТУТ ТЫСЯЧИ КУРСОВЫХ РАБОТ ДЛЯ ТЕБЯ

      cendomzn@yandex.ru  

Наш опрос

Как Вы планируете отдохнуть летом?
Всего ответов: 903

Онлайн всего: 1
Гостей: 1
Пользователей: 0


Форма входа

Логин:
Пароль:

Лоренс Дж. МакМиллан. McMillan on Options / МакМиллан об опционах

ИК "Аналитика", 2002 

В этой книге - здравый смысл, житейская мудрость и ключ к постоянному опережению рынка средним инвестором. Именно поэтому для стремящихся к успеху опционных трейдеров, институциональных инвесторов и портфельных менеджеров книга `Опционы как стратегические инвестиции` стала бестселлером. Теперь Лоренс Дж. МакМиллан, ведущий в США эксперт по опционам, написал новое руководство по стратегиям опционной торговли. Информация - жизненно важный и самый необходимый инструмент для инвестора. Книга `МакМиллан об опционах`, насыщенная тщательно подобранным и современным материалом о стратегиях ценообразования, техниках хеджирования, опционной философии, волатильности и контроле за риском, вооружает рядового инвестора самыми необходимыми знаниями. Короче говоря, в ней именно та информация, которая нужна, чтобы оставаться на вершине постоянно развивающегося биржевого мира. Эта книга, выхода которой ждали с нетерпением, показывает, как создавать глубоко продуманные стратегии, как использовать опционы в качестве заменителей других инструментов, и как защищать свои торговые позиции - касается ли это опционов на акции, индексы или фьючерсы. МакМиллан поможет вам открыть способы применения опционов, о которых вы, возможно, даже не подозреваете. Книга снимает завесу тайны с предсказательной силы опционов, торговых систем и стратегий. Ее по достоинству оценят и краткосрочные, и долгосрочные инвесторы за глубокое освещение: - опционов на акции, индексы и фьючерсы; - широкого диапазона стратегий - и как они могут помочь вам делать деньги; - многочисленных примеров и сведений из реальной жизни, - иллюстрирующих ключевые концепции и идеи; - методологии торговли - от ввода ордеров до источников данных; - интеграции теоретических вопросов с практическим применением техники, стратегий и торговых методов. Книга `МакМиллан об опционах`, раскрывающая личную опционную философию автора, самое современное, инновационное и полное из всех доступных изданий по опционным стратегиям.

Содержание
История, определения и условия опционов.....................1
Базовые инструменты.....................................1
Условия опциона.........................................2
Стоимость опциона.......................................3
История биржевых опционов ..............................4
Внебиржевой рынок......................................5
Начало работы Чикагской биржи опционов (СВОЕ)............5
Индексные опционы......................................7
Фьючерсные опционы.....................................7
Современный внебиржевой рынок...........................7
Процедуры опционной торговли............................8
Исполнение и назначение.................................10
Механизм исполнения и назначения .........................12
Фьючерсы и фьючерсные опционы .........................16
День первого уведомления .................................17
Условия фьючерсных опционов .............................18
Факторы, влияющие на цену опциона.......................21
Волатильность .........................................21
Как влияют на цену опциона отдельные факторы .............23
Дельта................................................24
Что влияет на дельту....................................25
Технический анализ ......................................27
Обзор опционных стратегий.................................31
Графики прибылей .......................................31
Открытая покупка опциона................................32
Использование длинных опционов для защиты акции .........36
Покупка опционов пут обеспечивает страховой
полис для длинной позиции по акции.........................36
Покупка опционов колл для защиты короткой акции...........38
Одновременная покупка опционов пут и колл ................40
Продажа опционов .......................................42
Подписание покрытого опциона колл........................42
Выписывание непокрытого опциона.........................44
Выписывание непокрытого опциона пут .....................45
Выписывание непокрытого опциона колл.....................49
Продажа Стрэддлов и Комбинаций.........................52
Спрэды.................................................56
Вертикальные Спрэды....................................56
Календарные Спрэды.....................................62
Диагональные Спрэды....................................64
Когда Спрэды привлекательны?............................65
Пропорциональные стратегии (стратегии, выполненные
в пропорции)............................................66
Пропорциональное подписание
(надписание, выполненное в пропорции)......................66
Пропорциональные Спрэды
(Спрэды, выполненные в пропорции).........................67
Более сложные построения................................72
Применение опционной модели.............................75
Заключение .............................................76
Многогранность опциона...................................77
Опционы в качестве прямого заменителя
базового актива..........................................77
Эквивалент короткой акции ..............................79
Защита от движения до лимита
фьючерсного контракта..................................81
Опционы в качестве заменителя базового актива..............84
Покупка опциона в качестве краткосрочного
заменителя акции.......................................84
Покупка опциона в качестве долгосрочного
заменителя акции.......................................85
Использование LEAPS-nymoe вместо коллов..................86
Влияние индексных фьючерсов на рынок акций ..............86
Влияние на фондовый рынок истечения фьючерсов
и опционов на индексы ...................................93
Игры, в которые играют люди.............................96
Варианты трактовки открытого интереса
(Open Interest Implications) ................................97
Стратегия хеджирования.................................99
Более ранние спекуляции в неделю истечения .................103
Торгуя вместе с арбитражерами...........................107
Эффект воздействия фьючерсов на рынок
акций после даты истечения: торговая система ..............108
Опционы в качестве страховых полисов......................112
Коллар ................................................. 120
Хеджирование с помощью внебиржевых опционов............121
Резюме .................................................122
Прогнозирующая сила опционов.............................123
Использование объема торговли опционами
на акции как индикатора..................................123
Слишком много — Это сколько?............................124
Анализ ................................................ 125
Анализ в режиме реального времени.........................132
Примеры...............................................133
Прибыльность ..........................................149
Другие соображения .....................................151
Использование стопов....................................153
Когда опционный объем плохой предсказатель.................158
Использование опционных цен в качестве индикатора.........159
Дорогие опционы на акции могут предсказывать
корпоративные новости..................................160
Анализ подразумеваемой волатильности
для спекулятивных сделок.................................162
Подразумеваемая волатильность может
предсказывать торговые разрывы ..........................167
Подразумеваемая волатильность может предсказывать
изменение тренда ........................................171
Выписывание покрытого опциона колл
при повышении волатильности.............................172
Подразумеваемая волатильность индексных опционов..........176
Соотношение пут-колл опционов...........................179
Данные ................................................ 181
Интерпретация пут-колл пропорций........................183
Пут-колл пропорции опционов на отраслевые индексы..........190
Пут-колл пропорции фьючерсных опционов...................192
Объем фьючерсных опционов..............................214
О скользящих средних ....................................215
Резюме .................................................221
Торговые системы и стратегии...............................223
Включение в торговлю справедливой стоимости фьючерса......223
Инструменты для внутридневной торговли...................224
Система внутридневной торговли TICKI.....................226
Дополнительные условия для внутридневных
рыночных разворотов ....................................232
Система краткосрочной торговли...........................233
Внутридневной мониторинг осциллятора ....................237
Проблемы построения линии повышений-снижений ............238
Межрыночные спрэды....................................239
Европейские опционы.....................................241
Xae(HUG)/xoz(HOG)-cnpad................................247
Эффект января .........................................253
Спрэдинг премий фьючерсов на индексы
Вэлью Лайн и S&P 500 ................................... 257
Акции золотодобывающих компаний против
цены золота............................................261
Нефтяные акции против цены нефти.......................265
Акции коммунааьных компаний и 30-летние
Казначейские бонды......................................267
Межрыночные спрэды индексов схожих отраслей
против фьючерсов.......................................269
Коммунальные компании против «широкого рынка»............269
Спрэд TED.............................................273
Другие сезонные тенденции................................275
Август: скучный месяц, а скучный ли?.......................275
Сентябрь-октябрь: очень активное время
для рынка акций.........................................278
Точка покупки в конце октября ............................280
Заключение .............................................282
Торговля волатильностью и другие теоретические подходы........283
Волатильность...........................................283
Дельта-нейтральная торговля ..............................285
Поддержание позиции в нейтральном состоянии ..............289
Другие формы нейтральности .............................291
Предсказание волатильности...............................293
Сравнение исторической и подразумеваемой
волатильности ........................................... 294
Торговля подразумеваемой волатильностью ..................297
Продажа волатильности.................................297
Покупка волатильности..................................304
«Греки» .................................................312
Модель................................................313
Дельта................................................314
Бега ..................................................318
Тэта..................................................319
Ро....................................................319
Возвращение к гамме.....................................320
Гамма- и дельта-нейтральность...........................323
Еще более сложные построения ............................335
Обобщение.............................................336
Торговля наклоном волатильности..........................336
Ценовые распределения...................................340
Торговля положительным наклоном.........................343
Торговля отрицательным наклоном.........................347
Пропорциональный спрэд из опционов пут....................359
Влияние наклона волатильности на позицию..................362
Обнаружение случаев наклона волатильности ................364
Агрессивный календарный Спрэд...........................365
Выводы.................................................368
Другие важные аспекты....................................369
Деятельность по сопровождению ...........................369
Ввод приказа ...........................................369
Брокеры и брокерское обслуживание ........................371
Продавцы данных........................................374
Программное обеспечение.................................377
Методология и философия торговли ........................379
Управление вашими деньгами..............................379
Процедуры спекулятивной торговли ........................385
Примеры реальной торговли...............................387
Философия опционной торговли ...........................396
Величайшая ошибка......................................401
Выводы.................................................401
Приложение А. Торгуемые на биржах отраслевые
и индексные опционы................................403
Приложение В. Условия и даты истечения фьючерсных опционов.........405
Приложение С. Опционные модели..................................407
Дополнение
Рынок опционов в FORTS .........................................411
Loading

Календарь

«  Июнь 2019  »
ПнВтСрЧтПтСбВс
     12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930

Архив записей

Друзья сайта

  • Заказать курсовую работу!
  • Выполнение любых чертежей
  • Новый фриланс 24