Financial management

In the past,‭ ‬financial management was not a major concern for a business.‭ ‬A company used to establish relations with a local bank.‭ ‬The‭ ‬bank handled the financing and the company took care of producing and selling.‭ 

Today only,‭ ‬a few firms operate in this way.‭ ‬Usually businesses have their own financial managers who work with the banks.‭ ‬They negotiate terms of financial transactions,‭ ‬compare rates among competing financial institutions.‭ ‬Financial management begins with the creation of a financial plan.‭ ‬The plan includes timing and amount of funds and the inflow and outflow of money.

The financial manager develops and controls the financial plan.‭ ‬He also forecasts the economic conditions,‭ ‬the company’s revenues expenses and profits.‭ ‬The financial manager’s job starts and ends with the company’s objectives.‭ ‬He reviews them and determines the funding they require.‭ ‬The financial manager compares the expanses involved to the expected revenues.‭ ‬It helps him to predict cash flow.‭ ‬The available cash consists of beginning cash plus customer payments and funds from financing.

The financial manager plans a strategy to make the ending cash positive.‭ ‬If cash outflow exceeds cash inflow,‭ ‬the company will run out of cash.‭ ‬The solution is to reduce outflows.‭ ‬The financial manager can trim expenses or ask the customers to pay Easter.‭ ‬The financial manager also chooses financing techniques.‭ ‬One of them is short-term financing.‭ ‬Another is long term financing.

At the end of the fiscal year,‭ ‬the financial manager reviews the company’s financial status and plans the next year’s financial strategy.

В прошлом финансовое управление не было главным беспокойством для бизнеса.‭ ‬Компания имела обыкновение устанавливать отношения с местным банком.‭ ‬Банк обращался с финансированием,‭ ‬и компания заботилась о создании и продаже.‭ 

Сегодня только несколько фирм работают таким образом.‭ ‬Обычно фирмы имеют их собственных финансовых менеджеров,‭ ‬которые работают с банками.‭ ‬Они договариваются о сроках финансовых транзакций,‭ ‬сравнивают курсы среди конкурирующих финансовых учреждений.‭ ‬Управление финансовой деятельностью начинается с создания финансового плана.‭ ‬План включает выбор времени и количество капитала и притока и оттока денег.

Финансовый менеджер развивает и управляет финансовым планом.‭ ‬Он также предсказывает экономическое положение,‭ ‬расходы доходов компании и прибыль.‭ ‬Работа финансового менеджера начинается и кончается целями компании.‭ ‬Он рассматривает их и определяет финансирование,‭ ‬которого они требуют.‭ ‬Финансовый менеджер сравнивает пространства,‭ ‬вовлеченные с ожидаемыми доходами.‭ ‬Это помогает ему предсказывать поток наличности.‭ ‬Доступный наличный расчет состоит из начинающегося наличного расчета плюс платежи клиента и капитал от финансирования.

Финансовый менеджер планирует стратегию сделать заканчивающийся наличный расчет уверенным.‭ ‬Если отток денежных средств превысит наличный приток,‭ ‬то компания исчерпает наличный расчет.‭ ‬Решение состоит в том,‭ ‬чтобы уменьшить оттоки.‭ ‬Финансовый менеджер может урезать расходы или попросить,‭ ‬чтобы клиенты заплатили Пасху.‭ ‬Финансовый менеджер также выбирает технику финансирования.‭ ‬Одна из них‭ – ‬краткосрочное финансирование.‭ ‬Другая‭ – ‬долгосрочное‭ ‬финансирование.

В конце бюджетного года,‭ ‬финансовый менеджер рассматривает финансовое положение компании и планирует следующую годовую финансовую стратегию.