Центральный Дом Знаний - Джеральд Аппель. Технический анализ

Информационный центр "Центральный Дом Знаний"

Заказать учебную работу! Жми!



ЖМИ: ТУТ ТЫСЯЧИ КУРСОВЫХ РАБОТ ДЛЯ ТЕБЯ

      cendomzn@yandex.ru  

Наш опрос

Как Вы планируете отдохнуть летом?
Всего ответов: 905

Онлайн всего: 1
Гостей: 1
Пользователей: 0


Форма входа

Логин:
Пароль:

Джеральд Аппель. Технический анализ

Джеральд Аппель. 
Джеральд Аппель "Технический анализ. Эффективные инструменты для активного инвестора"

Год выпуска: 2007
Издательство: Питер Пресс
Серия: Трейдинг & инвестиции
ISBN: 978-5-469-01365-5
Формат: PDF
Качество: OCR без ошибок
Количество страниц: 302
«Технический анализ» Джеральда Аппеля — это полный курс прогнозирова­ния поведения финансового рынка. В отличие от других книг по данной теме, здесь даются конкретные пошаговые инструкции, следовать которым может практически любой инвестор.
Несомненным преимуществом книги является и тот факт, что она написана разработчиком одного из самых популярных среди профессиональных трейдеров тех­нического индикатора, MACD. Возможность получить урок технического анализа из первых рук уже сама по себе несет огромную ценность. Однако автор далеко не ограни­чивается описанием лишь собственного изобретения. Он рассматривает и другие ин­дикаторы, выбрав из великого множества лишь те из них, что доказали свою эффектив­ность на протяжении долгого периода. При этом основное внимание уделяется практическому применению профессионально подобранных автором инструментов.
Результат — книга не только упрощает процесс освоения науки технического анализа для тех, кто делает в этой области свои первые шаги, но и обогащает новыми идеями арсенал активно работающих трейдеров.  


Содержание:

Предисловие........................................................................................14

Благодарности......................................................................................16

Об авторе............................................................................................17

Введение..............................................................................................18

1. Инвестиционная стратегия без выкрутасов.......................................22

Часть 1: выбор правильных инвестиционных инструментов...................22

Риск: сравнение вознаграждения между более волатильными

и менее волатильными портфелями взаимных фондов акций................23

Коэффициенты прибыль/издержки........................................................25

Уровень потерь: показатель предельного риска..................................26

Окончательный результат: меньше значит больше......................................29

Меняйте ваши ставки, пока заезд еще продолжается..................................30

Инвестирование на основе показателя относительной силы...................31

Результаты стратегии «покупать-и-держать»:

индекс Standard & Poor's 500 как точка отсчета..................................37

Увеличение риска: составление портфеля из немного более агрессивных взаимных фондов............................................................................38

Результаты наблюдения................................................................................40

Поднимем ставки: результаты применения концепции выбора

с учетом показателя относительной силы к еще более волатильному

портфелю взаимных фондов.................................................................................40

Общие результаты........................................................................................41

Краткое описание инвестирования с учетом показателя

относительной силы.................................................................................................43

Резюме..........................................................................................................................43

2. Два простеньких индикатора настроения фондового рынка...............45

Определение степени риска инвестиционного климата............................45

Показатель относительной силы индексов NASDAQ

и New York Stock Exchange....................................................................................47

Результаты.........................................................................................................53

Измерение рыночных настроений с помощью среднесрочного

монетарного фильтра..............................................................................................55

Монетарная модель..................................................................................................57

- Составные части.............................................................................................57

Расчет и правила среднесрочного монетарного фильтра.................58

Результаты........................................................................................................59

Объединение двух показателей...........................................................................59

За и против.......................................................................................................62

Результаты.........................................................................................................63

Окончательная долгосрочная статистика.............................................64

Резюме..........................................................................................................................64

3. Скользящие средние и скорости изменений: отслеживание

тренда и темпа движения.......................................................................66

Цель скользящих средних.....................................................................................66

Среднесрочная скользящая средняя........................................................68

Долгосрочная 200-дневная скользящая средняя.................................69

Использование недельных долгосрочных скользящих средних.................69

Скользящие средние и очень долгосрочные скользящие средние... 71

Скользящие средние: мифы и недоразумения...............................................73

Использование скользящих средних для определения четырех

стадий рыночного цикла........................................................................................74

Стадия 1..............................................................................................................74

Поведение скользящих средних на стадии 1.........................................76

Стадия 2..............................................................................................................76

Поведение скользящих средних на стадии 2.........................................76

Стадия 3..............................................................................................................77

Поведение скользящих средних на стадии 3.........................................77

Стадия 4.............................................................1...............................................77

Индикатор скорости изменения: как измерять и анализировать

темп движения фондового рынка.......................................................................78

Понятие и содержание индикатора скорости изменения................78

Создание показателей скорости изменения..........................................81

Диаграммы скорости изменения рынка «быков»

и рынка «медведей»........................................................................................82

Корректировка перекупленных и перепроданных уровней

скорости изменения с учетом рыночного тренда................................83

Более глубокий взгляд на уровни индикатора скорости

изменения...........................................................................................................85

Модель торговли на основе тройного темпа движения индекса

NASDAQ......................................................................................................................87

Методика составления.................................................................................89

Замечания относительно структуры исследования...........................92

1рафики скорости изменения и четыре стадии цикла

на фондовом рынке..................................................................................................94

4. Больше чем просто картинки: могущественные графики.....................95

Понятие синергии....................................................................................................95

Сильные графические образования..................................................................97

Фигура «клин»: время собирать и время продавать акции.....................100

Фигура «клин»...............................................................................................101

Нисходящие клинья....................................................................................102

Удобные стратегии......................................................................................102

Синергия фигур.............................................................................................103

Фигура «голова и плечи».....................................................................................103

Использование фигуры «голова и плечи»

для установления уровней снижения цены........................................105

На дне рынка — перевернутые «голова и плечи»...............................107

Подтверждение показателей движения рынка..................................108

Всплески объемов являются абсолютно «бычьими»,

если фондовый рынок на спаде................................................................108

Кульминация продаж..................................................................................109

Уровни поддержки и сопротивления..............................................................ПО

Зоны поддержки...........................................................................................110

Зоны сопротивления....................................................................................112

Понижательные рыночные тренда!........................................................114

Синергия основных трендов в действии..............................................115

Хитрости с трендами..............................................................................................115

Переход зон поддержки тренда в зоны сопротивления

и наоборот........................................................................................................117

Линии поддержки и сопротивления канала.................................................118

Заблаговременные предупреждения, подаваемые фигурами

канала................................................................................................................119

Линия поддержки расширенного канала.............................................119

Повышающиеся зоны сопротивления..................................................120

Ложные «пробои» и «провалы»: ключевые рыночные фигуры.............120

Характерные сигналы к продаже.............................................................121

Характерные сигналы к покупке.............................................................121

Ключ к разгадке...........................................................................................................123

5. Политические, сезонные и временные циклы: катание на волнах рыночных приливов и отливов.............................................................124

Календарные циклы фондового рынка..........................................................125

Дни месяца......................................................................................................125

Предпраздничная схема.............................................................................125

Лучшие и худшие месяцы в году.............................................................126

Лучший и худший шестимесячные периоды.....................................126

Оценка результатов......................................................................................128

Президентский цикл на фондовом рынке............................................130

Комментарии.................................................................................................130

Временные циклы: от 4-х дней до 4-х лет.......................................................131

Примеры рыночных циклов: 53-дневный рыночный цикл............131

Сегменты рыночных циклов...............................................................................135

Важность сегментации...............................................................................135

Отличие «бычьих» и «медвежьих» циклических фигур.................136

Как бы нам не забыть о концепции синергии......................................137

Продолжительность рыночных циклов..........................................................138

Очень важный и постоянный 4-летний рыночный цикл...............138

Среднесрочный рыночный цикл с подтверждающим индикатором....................................................................................................140

Как помогают делу подтверждающие индикаторы..........................142

18-месячный рыночный цикл с подтверждающим индикатором темпа изменения.............................................................144

Синергия между темпами изменений и циклическими фигурами.........................................................................................................144

Появление показателя темпа изменения.............................................146

Будущим читателям этой книги.............................................................146

Торговля внутри дня на основе краткосрочных циклов.................147

Т-структура: максимально мощный циклический инструмент?...........148

Построение Т-структур.........................................................................................150

Участок 1...........................~.............................................................................150

Участок 2..........................................................................................................151

Участок 3..........................................................................................................152

Участок 4.........................................................................................................152

Дальнейшие примеры Т-структур, включающие применение

синергии....................................................................................................................152

Т-структуры и зеркальные фигуры движения цен.....................................154

Т-структуры и долгосрочные периоды времени.........................................156

Дополнительные индикаторы..................................................................157

Последний набор Т-структур....................................................................158

Подводя итоги...............................................................................................159

6. -«Придонная рыбалка», обнаружение максимума, «выносливость»: мощные инструменты, которые объединяют осцилляторы темпа движения с показателями широты рынка для улучшения выбора

момента времени...............................................................................161

Краткий обзор того, что мы изучили..............................................................161

Противопоставление «внутреннего» и «внешнего» фондовых

рынков.........................................................................................................................162

Показатели широты рынка.................................................................................164

Новые максимумы и новые минимумы................................................164

Положительные и отрицательные подтверждения, 1995-2004 гг.............166

Новые минимумы в условиях формирования «дна рынка»..........167

Построение индикатора новых максимумов/минимумов с целью заставить вас остаться в открытых рыночных

позициях, когда шансы инвестора очень благоприятны................170

График подъема/падения индекса Нью-Йоркской фондовой биржи.... 176

К вопросу о данных по широте подъема/падения............................176

Общие замечания.........................................................................................176

График 6.4: график подъема/падения между 2002 и 2004 г.....................178

21-дневная скорость изменения графика подъема/падения...................179

Уровни перекупленное™...........................................................................179

Уровни перепроданности..........................................................................180

Характеристики широты на максимумах рынка «быков»

1997-2000 гг.: переходный период широты рынка..........................180

Перемена в атмосфере.................................................................................182

Последующая серьезная отрицательная дивергенция широты рынка.................................................................................................................182

Использование более чувствительного показателя скорости изменения графика подъема/падения............................................................184

Индикатор 10-дневной скорости изменения.......................................184

Еженедельный импульсный сигнал о продолжении.................................185

Но сначала несколько слов об экспоненциальной скользящей

средней..............................................................................................................186

Сглаживающая постоянная экспоненциальных средних..............186

Стабилизация экспоненциальной средней.........................................188

Некоторые особые свойства экспоненциальных скользящих

средних.............................................................................................................189

Еженедельный побудительный сигнал..................................................189

Данные, которые требуются каждую неделю......................................190

Сигналы к покупке и к продаже...............................................................192

Общая концепция еженедельного побудительного сигнала

на основе широты рынка............................................................................193

Заключительные комментарии................................................................195

Ежедневный побудительный сигнал на основе широты рынка............195

Построение и отслеживание ежедневного побудительного

сигнала на основе широты рынка...........................................................197

Учет результатов ежедневного побудительного сигнала

на основе широты рынка............................................................................198

Применение побудительного сигнала, основанного на ежедневной широте рынка к торговле индексом

NASDAQ Composite.....................................................................................200

Предупреждение............................................................................................201

7. Предельные объемы, волатильность и VIX: определение

кульминационных уровней и возможностей для покупки в нижних

точках рынка......................................................................................202

Рыночные вершины: затишье перед бурей; дно рынка;

буря перед затишьем..............................................................................................202

TRIN: универсальный индикатор рыночных настроений.......................204

Данные, необходимые для расчета TRIN..............................................204

Расчет TRIN...................................................................................................205

Интерпретация уровней TRIN.................................................................206

TRIN как средство обнаружения дна рынка.......................................208

Индекс волатильности (VIX) и важные зоны покупки

на фондовом рынке.................................................................................................210

Индекс волатильности................................................................................211

Теоретическое ценообразование на опционы.....................................212

Предполагаемая волатильность...............................................................213

Диапазоны VIX.............................................................................................213

«Бычьи» колебания VTX............................................................................214

Подводя итоги...............................................................................................214

Модель значительного изменения волатильности....................................215

Расчет модели значительного изменения волатильности.............216

Сигналы к покупке, основанные на значительном изменении

волатильности................................................................................................216

Идеальный сценарий..................................................................................223

8. Схождение—расхождение скользящих средних (MACD):

основной индикатор выбора времени?.................................................225

Область обсуждения..............................................................................................225

Теоретическое построение индикатора схождение—расхождение

скользящих средних..............................................................................................226

Основные понятия.......................................................................................228

Подтверждение тренда...............................................................................229

Сигнальная линия........................................................................................230

Очень важные дополнительные правила покупки и продажи.....231

Логическое обоснование дополнительных правил...........................232

Использование расхождений для опознания достоверных сигналов.....232

Дополнительные примеры......................\..................................................234

Улучшение сигналов MACD с помощью использования различных

сочетаний MACD для покупки и продажи...................................................235

Две комбинации MACD лучше, чем одна...........................................235

MACD во время сильных восходящих рыночных трендов............238

MACD во время нисходящих рыночных трендов.............................240

Изменение правил MACD для извлечения максимальной

выгоды из сильных подъемов рынка.....................................................241

Анализ графика 8.9.......................................................................................242

Ограничение убытков («стоп-лосе») при неудачных сделках.....244

Синергия: MACD, подтвержденная другими техническими

индикаторами...........................................................................................................246

Модели MACD, подтвержденные циклическими

исследованиями............................................................................................247

Когда MACD не подает очень своевременные сигналы.................249

Управление деньгами с помощью MACD

(и других индикаторов)..............................................................................250

Конфигурация MACD, которая предполагает более активные

продажи............................................................................................................251

MACD и годы: долгосрочная, краткосрочная и внутридневная...........252

Старт рынка «быков»...................................................................................252

Пример сигнала «стоп-лосс» на основе MACD в действии..........253

Использование MACD для целей однодневной торговли............254

MACD и долгосрочные рыночные тренды.........................................255

Удивительная способность MACD определять важные точки

рыночных минимумов после серьезных спадов рынка............................257

Графики MACD и важные примеры «дна» рынка...........................259

Исходное ралли в начале года..................................................................261

Короткий спад и своевременный повторный вход в рынок..........261

Ралли и формирование вершины...........................................................261

Стремительный спад и последующий процесс формирования

«дна» рынка....................................................................................................262

Окончательное вытеснение спекулянтов и подъем рынка.....................262

MACD и четыре стадии рыночного цикла....................................................262

Обзор правил и процедур, связанных с индикатором MACD..................263

Создание и отслеживание вашего индикатора MACD....................264

Сигналы к покупке.......................................................................................264

Предпосылка..................................................................................................265

Сигналы к продаже.......................................................................................265

Преобразование модели ежедневного разброса рыночной широты

в среднесрочную версию......................................................................................266

Сигналы к покупке.......................................................................................266

Сигналы к продаже......................................................................................266

При условии, что...........................................................................................266

Краткие итоги................................................................................................268

Очищенная MACD разброса широты, примененная к индексу

NASDAQ Composite....................................................................................268

9. Торговые каналы на основе скользящих средних: использование

вчерашних действий для определения завтрашних поворотов...............270

Основные компоненты торгового канала на основе скользящих

средних.......................................................................................................................271

Создание канала............................................................................................272

Чему равна величина используемого отступа?..................................273

Торговые каналы скользящих средних в действии....................................274

Зона А график открывается нисходящим движением рынка......275

Зона В: первое оживляющее ралли........................................................276

Зона X: техническая картина улучшается............................................276

Зона D: достигается верхний диапазон торговли.............................277

Зона Е: цены возвращаются к центральному каналу.......................277

Зона F: улучшение скорости движения рынка подтвердилось.... 277

«Бычьи» признаки.......................................................................................278

Зона G: центральная линия торгового канала скользящей

средней..............................................................................................................278

Зона Н: предупреждающие знаки...........................................................278

Зоны от I до J: провал еще одной последней попыгки_278

Основная идея...............................................................................................279

Эволюция фаз в рамках торгового канала скользящей средней...........280

Классическое формирование вершины к концу долгосрочного

рынка «быков»................................................................................................280

График 9.2: составные части......................................................................281

Январь 2000 г.: рынок «быков» по индексу NASDAQ

устойчиво развивается................................................................................282

Зона Е: веселые деньки рынка «быков» близятся к концу.............282

Зона F: разворот тренда подтверждается и завершается...............283

Развитие процесса формирования «дна» рынка...............................284

Каналы скользящей средней и долгосрочный тренд..................................285

1996-1998 гг.: сильное «бычье» давление...........................................285

Первые корректирующие остановки у центральной линии

канала................................................................................................................285

Возрождение рыночного подъема..........................................................286

Образуются технические предупредительные сигналы..................287

Происходит формирование вершины...................................................287

Зарождается серьезный долгосрочный понижательный тренд.... 287 Графики подсказывают необходимость свертывания длинных

позиций.................................„..........................................................................287

Подтверждается значительное падение...............................................288

Как построить осциллятор разницы цена/скользящая средняя............288

Обзор основных правил, связанных с операциями в полосе

торговли скользящей средней...........................................................................290

Соберем все вместе: формирование ваших торговых стратегий......292

Шаг первый: определите долгосрочный тренд и основные

временные циклы фондового рынка...............................................................292

Шаг второй: проверьте индикаторы настроения рынка и сезонные

циклы...........................................................................................................................293

Шаг третий: установите направление и силу текущего среднесрочного тренда и попытайтесь спрогнозировать время

и место следующей области среднесрочного разворота...........................294

Шаг четвертый: точно совместите ваши среднесрочные исследования с исследованиями, основанными на краткосрочных

ежедневных — или даже ежечасных — рыночных показателях............295

Помните о нашей любимой стратегии отбора взаимных

фондов!..............................................................................................................296

Уроки, которые я получил за 40 лет работы в качестве трейдера........296

Рекомендуемые литература и источники......................................................298

Графические ресурсы...................................................................................299

Источники для изучения...........................................................................299

Книги по техническому анализу.............................................................300

Инвестиционные информационные бюллетени...............................301

Loading

Календарь

«  Июль 2020  »
ПнВтСрЧтПтСбВс
  12345
6789101112
13141516171819
20212223242526
2728293031

Архив записей

Друзья сайта

  • Заказать курсовую работу!
  • Выполнение любых чертежей
  • Новый фриланс 24