8 задач с решениями по АХД 4

Скачать решения полностью

Задание 1

Вариант 1

Удельный вес выручки от реализации изделия А в общей выручке равен 50% или 0,5.

Пусть количество проданного товара равно , доля в выручке , цена изделия , тогда

Прибыль = Выручка – Переменные издержки – Постоянные = 200 – 50 –  = 150 – (60 + 60 + 10) = 80 тыс. руб.

Вариант 2

Прибыль = Выручка – Переменные издержки – Постоянные = 230 – 50 – тыс. руб.

Вывод: Вариант 1 обеспечивает 80 тыс. руб. прибыли против 50 тыс. руб. для второго варианта.

Выбираем ассортимент производства под номером 1 

Задание 2

Прибыль за исследуемый период увеличилась на руб.

1. Изменение прибыли за счет объема и структуры продукции отчетного периода:

руб.

2. Влияние на прибыль объёма продаж:

руб.

Влияние структуры: 57800 – 53600 = 4200 руб.

За счёт увеличения объёма производства прибыль увеличилась на 53600 руб. За счёт изменений в структуре прибыль увеличилась на 4200 руб.

 

3. Влияние изменения полной себестоимости:

 руб.

За счёт изменения себестоимости прибыль увеличилась на 134700 руб. 

4. Изменение прибыли за счёт изменения отпускных цен

руб.

За счёт изменения цен прибыль увеличилась на 11000 руб. 

Составим баланс. Общее изменение составило:

57800 + 134700 +11000 = 203500 руб.

Значение совпадает с фактическим изменением прибыли. Расчёты произведены верно. 

Задание 3

Факторная модель прибыли по методике маржинального дохода имеет вид:

,

где Р – прибыль, В – выручка, d – доля маржинального дохода в выручке, Z – постоянные издержки.

Составим вспомогательную таблицу: 

Общее изменение прибыли составило: 8927 – 7426 = 1501 тыс. руб.

1. Изменение прибыли за счёт изменения выручки от реализации

 тыс. руб.

За счёт изменения выручки от реализации прибыль увеличилась на 1092 тыс. руб.

За счёт изменения постоянных издержек прибыль увеличилась на 204 тыс. руб.

Общее изменение прибыли составило: 1092 + 205 + 204 = 1501 тыс. руб. 

Задание 4

Рентабельность изделия вычислим как отношение прибыли от реализации изделия к его полной себестоимости.

 или

, где Р – цена, С – себестоимость.

1. Влияние цены изделия:

За счёт изменения цены изделия рентабельность увеличилась на 0,53

2. Влияние себестоимости

За счёт изменения себестоимости изделия рентабельность увеличилась на 0,13 

Общее изменение рентабельности составило: 0,53 + 0,13 = 0,66

Проверка:

По бюджету рентабельность: 

Фактически: 

Изменение: 1 – 0,33 = 0,66 

Задание 5

Рентабельность можно представить как произведение рентабельности оборотных средств, коэффициента закреплённости оборотных средств за основными фондами и фондоёмкости. Получим трёхфакторную модель рентабельности:

Составим вспомогательную таблицу: 

Изменение рентабельности в целом:

1. За счёт изменения рентабельности продукции

За счёт изменения рентабельности продукции общая рентабельность снизилась на 0,02 пункта. 

2. За счёт изменения фондоёмкости

За счёт изменения фондоёмкости рентабельность увеличилась на 0,024 пункта 

3. За счёт коэффициента закрепления

За счёт изменения коэффициента закрепления рентабельность увеличилась на 0,023 

Общее изменение:

 совпадает с фактическим. 

Задание 6

Операционный цикл = Время обращения запасов (ВОЗ) + Время обращения дебиторской задолженности (ВОК)

ВОЗ = средние запасы*365 / затраты на производство = 30*360/180 = 60 дней

ВОД = средняя дебиторская задолженность*360 / Выручка = 75*360/360 = 75 дней 

Операционный цикл = ВОЗ + ВОД = 60 + 75 = 135 дней 

Время обращения кредиторской задолженности = средняя кредиторская задолженность*360 / затраты на производство продукции = 45*360 / 180 = 90 дней 

Финансовый цикл = Операционный цикл – ВОК = 135 – 90 = 45 дней 

Задание 7

1. Прямой метод

I. Остаток денежных средств на начало отчетного периода

Платежи во внебюджетные фонды;

Платежи в бюджет (налоги, пени, штрафы);

Проценты, уплаченные по кредитам и займам.

Чистый денежный поток от операционной деятельности (сальдо между поступлениями и выплатами).

III. Потоки денежных средств в результате финансовой деятельности:

Поступления денежных средств в результате финансовой деятельности:

Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы полученные;

Целевые финансовые поступления;

Эмиссия собственных акций.

Выплаты денежных средств в результате финансовой деятельности:

Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы погашенные;

Целевые финансовые выплаты;

Дивиденды выплаченные.

Поступления от вторичной продажи собственных акций;

Поступления от погашения предоставленных займов;

Проценты и дивиденды полученные.

Выплаты денежных средств в результате инвестиционной деятельности:

Выплаты при приобретении основных средств и нематериальных активов;

Выплаты при приобретении ценных бумаг и иных долгосрочных финансовых вложений;

Выплаты в счет выкупа собственных акций;

Предоставленные займы.

Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (сальдо между поступлениями и выплатами).

V. Остаток денежных средств на конец отчетного периода 2. Косвенный метод

I. Остаток денежных средств на начало отчетного периода

II. Потоки денежных средств в результате операционной деятельности:

Движение денежных средств в результате операционной деятельности:

Чистая прибыль;

Изменение остатков товарно-материальных ценностей (запасов);

Изменение текущих фондов и резервов.

Чистый денежный поток от операционной деятельности (сальдо между чистой прибылью и данными по ее корректировке).

III. Потоки денежных средств в результате финансовой деятельности:

Поступления денежных средств в результате финансовой деятельности:

Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы полученные;

Целевые финансовые поступления;

Эмиссия собственных акций.

Выплаты денежных средств в результате финансовой деятельности:

Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы погашенные;

Целевые финансовые выплаты;

Дивиденды выплаченные.

Чистый денежный поток от финансовой деятельности (сальдо между поступлениями и выплатами).

IV. Потоки денежных средств в результате инвестиционной деятельности:

Проценты и дивиденды полученные.

Выплаты денежных средств в результате инвестиционной деятельности:

Выплаты при приобретении основных средств и нематериальных активов;

Выплаты при приобретении ценных бумаг и иных долгосрочных финансовых вложений;

Выплаты в счет выкупа собственных акций;

Предоставленные займы.

Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (сальдо между поступлениями и выплатами). 

Чистая прибыль = 150 – 80 – 120 = – 50 

 Задание 8

1. Роль долгосрочных и краткосрочных заёмных источников

Долгосрочные источники заёмного капитала в балансе предприятия не представлены, следовательно, предприятие не имеет долгосрочных кредитов и займов.

Краткосрочные источники: Предприятие имеет на начало года 324 тыс. руб. заёмных средств, на конец года 676 тыс. руб. Поскольку долгосрочных кредитов и займов нет, то их доля в структуре равна 0%

Составим таблицу: Вывод: Заёмный капитал предприятия увеличился на конец года на 352 тыс. руб. полностью за счёт краткосрочных кредитов и займов, что неблагоприятно. Доля в структуре на конец года не изменилась.

Определим долю кредиторской задолженности и заёмных средств в структуре краткосрочного заёмного капитала:

Вывод: Доля краткосрочных займов в структуре краткосрочной задолженности возросла с 31,5 до 61%. Доля кредиторской задолженности снизилась, что неблагоприятно, поскольку предприятие фактически лишается заёмных средств, которыми можно пользоваться бесплатно.

 2. Экспресс анализ финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ проводится по основным финансовым показателям предприятия. На начало года:

1. Ка = (6720+32+52)/7748 = 0,878

2. Кз = (0+1028 – 32 – 52)/7748 = 0,122

3. Кфу = (6720+32+52+0)/7748 = 0,878

4. КФР = (0+1028 – 32 – 52)/(6720+32+52) = 0,139

5. Км = (6720+32+52 – 4548)/(6720+32+52) = 0,332

6. Ксос = (3200 – 620 –324 – 0)/ 3200 = 0,705

 На конец года:

1. Ка = (7104+40+60)/8988= 0,802

2. Кз = (0+1884–40–60)/8988= 0,198

3. Кфу = (7104+40+60+0)/8988= 0,802

4. КФР = (0+1884–40–60)/( 7104+40+60) = 0,248

5. Км = (7104+40+60–5216)/(7104+40+60) = 0,276

6. Ксос = (3772–1108–676)/3772= 0,527

 Из таблицы видно, что все показатели на начало и конец года не выходят за рамки нормативного значения, однако к концу года намечается тенденция к снижению финансовой устойчивости предприятия, т.к. наблюдается увеличение коэффициента задолженности и финансового левериджа, а также значения коэффициентов 1,3,5,6 снижаются. В целом предприятие демонстрирует определенный уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживает определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Однако анализируемое предприятие еще нельзя рассматривать как рискованное.